Торговля фьючерсами и опционами – хороший способ разбогатеть

На инвестиционном рынке торговля фьючерсами и опционами, является наиболее прибыльной деятельностью. Достойная отдача и большое количество эффективных стратегий обеспечивает постоянно растущую популярность отрасли. Правда, некоторые инвесторы считают ее рискованной и трудоемкой. Действительно ли торговля фьючерсами и на бинарных опционах настолько сложна и есть ли между ними разница?

Рынок фьючерсов и опционов

6199772-Rendering-of-stock-market-chart-with-abstract-numbers-Stock-PhotoДля опытного трейдера, торговля фьючерсами простая и доступная пониманию вещь. На рынке инвестиций бинарные опционы и фьючерсы являются основными торговыми инструментами. От понимания принципа действия купли/продажи товаров, акций и прочих активов, зависит понимание механизмов финансового рынка в целом. Чем фьючерсы и опционы отличаются друг от друга? По фьючерсному контракту осуществлять сделку на продажу или покупку обязательно, а у бинарных опционов это право, но не обязательство. Общие черты финансовых инструментов:

  • Действие бинарных опционов и фьючерсов кратковременно и обычно не превышает одного года;
  • Сделки совершаются на аналогичные биржевые активы. Существует также внебиржевой опционный контракт.

Как торговать фьючерсами

Отличаясь от внебиржевых торгов на Форекс, где котировки поставляются различными банками и дилерами, и цены на акции, валюты и товары на разных брокерских площадках варьируются, фьючерсный рынок подобной вольности не допускает. Торги идут непосредственно на биржевых площадках и котировки формулируются покупателем и продавцом. Биржи выкладывают данные за предыдущий рабочий день с максимальной точностью.

Размер фьючерса выставляется биржей в соответствии с установленным стандартом. Поэтому котировки фьючерсов одинаковы для всего рынка.

Фьючерсный контракт: типы

Изначально фьючерсы подразделяются на контракты с поставкой/без поставки. Реальные рынки предпочитают фьючерс с поставкой, как страховку от возможных рисков. А контракт без поставки обычно выбирают спекулянты, извлекающие прибыль при колебании стоимости на акции и прочие активы. Нет необходимости связываться с трудоемкими поставками. Достаточно следить за ситуацией на рынке и своевременно реагировать на изменение цены актива, осуществляя покупку или продажу активов. Фьючерсы также имеют классификацию:

  • Валютный – фьючерс основан на торговле обменной валютой, осуществляемой посредством быстрых поставок. Длительная поставка, рассчитанная на 3-4 месяца и более – это форвард;
  • Фондовый – торговля акциями на бирже;
  • Процентный – торги основываются на изменениях процентных ставок и торговле облигациями;
  • Индексный – основывается на изменении индекса на фондовом рынке. Любой индекс лишь нематериальная цифра, поэтому за основу берется разница в ценах на актив.

Как торговать опционными контрактами

На рынке инвестиций опционные контракты обеспечивают право (не обязанность) на покупку или продажу актива по обозначенной стоимости в оговоренное время. Контракт на бинарных опционах имеет юридическую силу и регламентирован установленными правилами и условиями исполнения. Приобретая опционные контракты, трейдер заранее имеет возможность отказаться от них, еще до истечения срока экспирации, но при этом теряя вложенные деньги. Но дополнительных убытков, связанных с невыполненными обязательствами он не несет. При этом бинарные и прочие опционы обязательно имеют реальную основу – это опционы на фьючерсы, различные акции, индексы, процентные ставки.

Опционный инструмент: типы

Опционы подразделяются на несколько типов:

  • На фьючерсы индексов (фондовый опцион) – дополнительно фондовый опцион создается на акции различных компаний;
  • На фьючерсы валют или наличку (валютный опцион);
  • На фьючерсы товаров или реальные товары (товарный опцион).

Дополнительно опционы подразделяются по правилам закрытия:

  • Опцион американского типа – закрывается любым числом до окончания срока действия;
  • Опцион европейского типа – закрывается в установленный день.

Помимо этого, некоторые опционы различаются исходя из дополнительных условий и договоренностей. Их зарождают сугубо индивидуальные деловые рынки – эти опционы называют экзотическими. Отдельно необходимо упомянуть о внебиржевых торговых опционах.

Особенность опционов для внебиржевой торговли

Эти контракты значительно отличаются от заключенных на биржах бинарных опционов и открываются с дополнительными условиями, зависящими от интересов торгующих сторон. При этом такое положение дел позволяет продавцу не выплачивать маржу, а покупателю производить выплату непосредственно после заключения сделки. Внебиржевые рынки характерны опционными сделками с большей гибкостью, отличаясь от биржевых бинарных опционов за счет дополнительных пунктов обязательств.

Подобные опционы называют флоры или кэпы. Они заключаются обычно на продолжительное время, начиная с восьми лет и выше. Кэп – опцион на покупку, а флор – на продажу, также как CALL и PUT на площадках бинарных опционов. Прибыль идет при изменении рыночной цены на актив, исходя от стоимости исполнения. Банки, организовывая внебиржевые рынки, выступают в роли покупателя или продавца. Расчет по такому опциону происходит в течение всего времени существования сделки, на регулярной основе, с интервалом в несколько месяцев.

Рынок фьючерсов

gears-384744_960_720Фьючерс – это сделка, открываемая на поставку определенного товара по оговоренной стоимости. Покупатель обязан совершить покупку в обозначенное время. Продавец также должен предоставить товар в определенное время. Обязательства относятся к конкретному товару, в стандартном количестве и конкретному времени выполнения условий, обозначенных в момент заключения сделки. Все условия подробно указываются в контракте.

История подобных контрактов насчитывает тысячелетия, начиная с зарождения самой торговли. Тогда у истоков торговых отношений, устные договоренности на покупку и продажу товаров были заменены глиняными табличками — прародителями фьючерсов. Современный вид фьючерсные контракты обрели в Европе восемнадцатого века. Торговля на фьючерсном рынке аналогична финансовым операциям на Форекс. Такое явление на инвестиционном рынке возникло гораздо позднее. Но в плане принципов фундаментального и технического анализа, графиков, индикаторов, ордеров все почти идентично. Вся система разрабатывалась под фьючерсы, а Форекс позднее позаимствовал ее.

Большинство трейдеров интересуют не реальные товары, а фьючерсы на них. Многие спекулируют контрактами – покупая товары и акции дешевле и после продавая их дороже. Наиболее ходовыми фьючерсами считаются контракты на полезные ископаемые, сельскохозяйственную продукцию, древесину, бензин, акции и валюту.

Фьючерс обязательно имеет дату окончания действия, даже если не закрыть позицию вручную, она закроется автоматически по истечении срока экспирации.

Учитывая дату окончания контракта, необходимо своевременно перейти на более поздний фьючерс, являющийся ликвидным. Стоимость этого актива ближе к реальной и вероятность значительного изменения цены невысока. Фьючерсный контракт бывает расчетным и поставочным:

  • Поставочный фьючерс – поставка актива и его оплата происходит в день заключения контракта. На момент выполнения обязательных условий биржа требует резервирование финансов и активов в стопроцентном объеме;
  • Расчетный фьючерс – открытые позиции участников торгов закрываются непосредственно биржей, при перерасчете прибыли и убытков с перечислением и списанием денежных средств.

К любому фьючерсу прилагается специальный документ – спецификация, содержащая все условия контракта. К ним относятся:

  • Название;
  • Тиккер;
  • Вид контракта – поставочный или расчетный;
  • Объем актива;
  • Дата;
  • Минимальный ценовой шаг;
  • Цена минимального шага.

Основное понимание фьючерсной торговли

Для более глубокого понимания темы, стоит ознакомиться с несколькими важными аспектами работы с фьючерсами:

  • Валютная пара на фьючерсном рынке открывается лишь на определенное время – в отличие от Форекс, где ее держат открытой, сколько потребуется;
  • Время обращения для фьючерсного контракта – период, за который фьючерс, возможно, откупить или перепродать. После окончания срока участники торгов должны выполнить предписанные обязательства;
  • Цена фьючерса – стоимость контракта на конкретное время. От начала и до конца времени сделки она меняется. Несмотря на зависимость от цены основного актива цена на сам фьючерс отличается. В зависимости от разницы вверх или вниз от стоимости основного актива, не исключено возникновение специфических ситуаций – бэквордации и контанго;
  • Фьючерсные индексы – охватывают девятнадцать разных фьючерсных рынков, позволяющих получить четкое представление о ситуации на реальном рынке;
  • Фьючерсный код – его составляют несколько пунктов. В первых знаках зашифрован актив, потом текущая дата (месяц /год) фьючерсной поставки.

Особенность стратегий на фьючерсных торгах

К преимуществу фьючерсного рынка относится разнообразие торговых стратегий. Из них стоит отметить три методики:

  • Хеджирование – именно оптимизация рисков во время заключения сделок и породила некогда систему фьючерсов, где заранее оговаривалась цена покупки/продажи. Это снижает (хеджирует) риски, при производстве и заключении финансовых сделок;
  • Спекулятивные методы – большое кредитное плечо и высокая ликвидность способствует популярности фьючерсов среди трейдеров, получающих прибыль от разницы между ценой покупки и продажи. Пониженная комиссия по сравнению с рынком акций также привлекает спекулянтов;
  • Арбитражная торговля фьючерсными контрактами – методика позволяет получать доход с игры на различных спрэдах.

Заключение

valutnye_fyuchersy484Описанное дает лишь общее представление о торговле на фьючерсных биржах и бинарных опционах. Для полноценной работы потребуется изучить немало книг по финансовому делу, прежде чем начать зарабатывать на электронных торгах реальные деньги. На тему фундаментального и технического анализа инвестиционного рынка написано немало книг. Каждый желающий может вникнуть в суть экономических вопросов в мире и взять это на вооружение. При создании личного капитала трейдер найдет необходимые знания. Помимо книг, существует множество обучающих курсов, где профессионалы довольно подробно разъяснят все основные аспекты.

И последний практический совет – при работе на электронных биржах, необходимо иметь про запас аварийный номер брокера, по которому в случае проблем с интернетом или брокерской площадкой, можно будет совершить покупку или продажу товара, акций в срочном порядке. Это значительно обезопасит кошелек от неожиданных потерь, при несвоевременной реакции на движение рынка инвестиций.

Поделиться с друзьями: