Валютный рынок Forex – это лишь некоторая часть мировых экономических процессов, отражающих макроэкономические законы развития глобальных и национальных экономик. Участники торгов, часто используют для торговли ряд методик на основе корреляции различных инструментов биржевой торговли, например, опционы, для определения основных параметров Форекс. В РФ одним из лидеров разработки и применения опционов на основе анализа ситуации на Форекс стал Роман Анкудинов – опционный анализ является важным направлением в его исследованиях.
Профессиональный взгляд
Являясь преподавателем школы трейдеров Forex, Роман Анкудинов заинтересовался вопросом, каким образом формируются реальные уровни сопротивления-поддержки вне методов технического и статистического анализа. Отзывы трейдеров демонстрируют большой интерес к этой методике анализа. Можно скачать несколько видеоуроков автора. Исследователи Forex доказали, что характер рынка задают гармонические волновые колебания, которые генерируют три группы:
- Маркетмейкеры (ММ) – крупнейшие финансовые институты и банки;
- Маркеттейкеры (МТ) – валютные трейдеры, совершающие сделки по котировкам ММ;
- Брокеры и дилеры, совершающие сделки через посредников.
Поэтому Роман Анкудинов решил найти корреляцию, между волновым движением цен и инструментами хеджирования, к которым прибегают ММ, чтобы реализовать стратегию управления рисками. Роман обратил внимание на опционную торговлю и разработал новый метод анализа ситуации на Forex.
Стабильная торговля на Форекс методами опционного анализа рассчитана на среднесрочный период.
Оценка опционных уровней рынка Форекс
Для оценки достоверности уровней ТА, обычно применяют объемный или кластерный анализ на основе ценового графика. Эту информацию можно скачать на большинстве платформ трейдинга. Другая задача – определить конечную цель торговли. ТА предлагает опережающие индикаторы, но вероятность того, что цена будет двигаться в направлении тренда с определенной скоростью, только ожидаемый результат анализа. Новый подход Анкудинова, предлагает с этой целью делать анализ на основе опционов, информацию о которых можно скачать на Чикагской бирже.
На практике, классические опционы дают возможность продать-купить определенный актив по оговоренной цене к определенной дате. Опционами доступно торговать, как и другими инструментами. Стабильная торговля на Форекс методами опционного анализа, использует опционы на валюты, а также определенные группы акций на спотовых рынках. Подобный опционный договор называют фьючерсом, поскольку условия реализуются через определенный срок, а бумага (опцион) носит производный характер, потому-что сама не является прямым контрактом, а только обязательством его заключить. Регистрация опционов на бирже позволяет получить следующую информацию для анализа:
- Уровень цен;
- Объем;
- Открытый интерес (число новых контрактов).
Можно точно определить на каких уровнях сосредоточены интересы ММ в ближайшей перспективе на 1-3 месяца. Высокая корреляция валют приводит к тому, что стабильная торговля на Форекс методами опционного анализа достигается за счет эффективной оценки уровней опционов базовых валют. Роман советует скачать валюты, предлагаемые для торгов Чикагской биржей (CME Group) – это американские опционы (могут быть погашены в любой день до истечения экспирации) и проводить опционный анализ с их помощью:
- Евро;
- Японскую йену;
- Австралийский доллар;
- Британский фунт;
- Канадский доллар;
- Швейцарский франк;
- Новозеландский доллар;
Эти опционы наиболее ликвидны и отражают интересы значительного числа участников рынка. Изучение использования этой стратегии, предполагает, что реакция фьючерсного рынка и рынка Forex на события и двигающие цены практически одинакова.
Защита опционных уровней
В период волатильности рынка, опционные продажи убыточны, поскольку часто происходят «прорывы» уровней, т.е. цена коснулась или превысила стоимость контракта (страйк) по опциону. Стоит привести пример: на валютном рынке большинство участников считают, что через неделю произойдет рост курса доллара. В этом случае трейдеры будут покупать опционы call, заплатив продавцу премию. Он, как правило, будучи ММ, будет принимать определенные меры для того, чтобы торговля опционом была прибыльна и не позволит валюте достигнуть уровня страйк-цены. Таким образом, для защиты опционного барьера, с высокой вероятностью в районе цены страйк на ценовом графике рынка Форекс будет сформировано реальное сопротивление ММ.
Зеркальная ситуация возникнет при падении цены к опционному барьеру опционов put. На графике цен Forex будет формироваться сильная поддержка. Чтобы рассчитать опционные уровни на основе биржевой информации, необходимо скачать следующие параметры:
- Максимальная премия;
- Минимальная премия;
- Открытый интерес.
Стандартный расчет на основе опционного уровня, соответствует цене страйк поделенной на 1000 + премия (call) и минус премия для опционов put. С учетом премии за опцион можно определить «уровень проторговки», а открытый интерес позволяет судить о силе уровня. Опционная база для расчетов по Forex, включает сделки по спотовому рынку, который хеджируется ММ. Отзывы трейдеров показывают, что по этому вопросу легко скачать интересующую информацию. В результате анализ опционных уровней формирует следующие параметры:
- Сильный ценовой уровень (СЦУ). Определяется привязкой максимального числа договоров и имеет большой открытый интерес.
- Диапазон цен. Характеризуется расположением между СЦУ. Внутри ценового диапазона наблюдаются сильные понижающие или повышающие риски.
- Край рынка. Отсутствие интереса ММ, что может приводить к развороту тренда.
Зная дату экспирации (закрытия опциона), трейдер может скорректировать целевые позиции на рынке Forex и уточнить возможные стадии жизненного цикла текущего тренда.
Разработанные индикаторы опционного анализа можно скачать в интернете и встроить в МТ4.