Брокерский спред – что это такое в Форекс? Работа с брокером заключается в покупке и продаже валют. Эти операции осуществляются не по цене текущего курса, а по значению, которые предлагает продавец или покупатель. Поэтому, при покупке/продаже валюты в банке, существует разница (спред Форекс, ask — bid) между стоимостью продажи и ценой покупки валюты. Такое положение вещей позволяет зарабатывать брокеру на сделках трейдера.
При входе для инвестирования теряется сумма равная разнице между текущей котировкой инструмента и его ценой приобретения/продажи. Для перехода на нулевую отметку необходимо преодолеть дельту, поскольку, если была совершена покупка, то продажа с нулевой прибылью возможна только по цене покупки. По своему экономическому содержанию ask-bid имеет такое значение, как вознаграждение (комиссия) брокера или биржи за операции по сопровождению сделок участников торгов. Понятно, что чем больше потенциал операций с валютным инструментом, тем ниже дельта цен и выше ликвидность.
Основные условия по спредам на Форекс
Услуги на Форекс предполагают, как правило, следующие виды спредов:
- Фиксированный спред. В этом случае разница во времени не изменяется и устанавливается фиксированное значение дельты для каждого вида инструментов. Обычно применяется для счетов начинающих трейдеров. Как правило, фиксированный спред выше стандартного. С помощью этой услуги хорошо тестировать торговые стратегии и советников. В основном фиксированный спред на Форекс предполагает операции с небольшими временными интервалами.
- «Плавающий» вариант. В этом случае для каждого инструмента устанавливаются границы (диапазон) значений дельты. Величина текущей дельты определяется состоянием рынка – чем выше ликвидность, тем ниже разница. С другой стороны, на размер ask-bid влияет спрос на данный инструмент рынка – при его росте, ask — bid может увеличиться. Еще одним параметром, определяющим величину разницы цен, является надежность брокера. Имеет место такое правило – чем благополучнее брокер, тем больше дельта, т.к. она является основным источником его дохода. Услуга представлена открытием счета ECN. Сделки по нему могут выводиться на межбанк.
- «Плавающий вид» с заложенной комиссией. Включает фиксированный минимальный спред на Форекс.
Каждая торговая платформа Форекс имеет такое значение, как отображение размера ask-bid в виде цен приобретения и продажи. Процент брокера может быть отрицательным, а максимум доходить до 50 пунктов Форекс. Когда ордер Форекс исполняется, то в столбце результата торговли сразу появляется убыток равный величине нижней границы дельты, только после завершения сделки и выхода из рынка можно получить данные об истинном значении разницы цен Форекс. Варианты ask-bid Форекс соответствуют типам счетов, которые открывает дилинговый центр.
Для автоматической торговли используют фиксированный спред на Форекс (счета с установленным значением дельты). Если стоимость покупки Форекс не отображается на графике, то при установке тейк-профита на покупку, может показаться что он не сработал – хотя текущее значение котировки достигло значения ордера, На самом деле, ордер сработает только при достижении стоимости с учетом ask-bid. Часто такое значение плохо учитывают при выборе брокера и торговой стратегии. Если такое время торговли в стратегии предусматривает частые выходы в рынок, то дельта может принести итоговый убыток – также как торги в периоды волатильности или на экзотических кросс-валютах.
Многие брокеры предлагают частичный (до 95%) возврат спреда. Например, если ask-bid на покупку составил 10 рублей, а на продажу 7 рублей, то при услуге «возврат до 25%», возврат спреда составит 50% от 10, 5 руб. и + 50% от 7, 3,5 руб. = 14 рублей х 0,25. Но в любом случае устанавливается максимальный возврат спреда за месяц торговли. Услуга возврат спреда обычно входит в предлагаемый сервис в качестве маркетинговой составляющей между различными участниками торговли. Брокер может осуществлять частичный возврат спреда интернет-сервису за оказанные услуги.
Брокерский сервис или дилинговый центр может реализовать возврат спреда для привлечения трейдеров на свою торговую площадку.
С расширением рынка возврат спреда становится стандартной компонентой счета трейдера.
Торговые стратегии и дельта
Существуют торговые стратегии для участников рынка, которые проверяют с учетом ask-bid на рынке Форекс. В этом случае осуществляют тестирование стратегии на исторических данных. Когда терминалы, предлагают работу на других биржевых площадках, то возникают новые инструменты торговли, например, календарный спред на Форекс. Обычно календарный спред применяется на фьючерсных рынках. Принцип сделки заключается в следующих шагах:
- Выбирается базовый актив (нефть, метал и т.п.);
- Выбираются сроки поставки «дальняя» и «ближняя» (июль-август);
- Заключается сделка на покупку и на продажу (арбитражная сделка).
Календарные спреды бывают горизонтальными и диагональными.
В горизонтальных спредах цены страйк одинаковы, в диагональных разные. Результат торговли формируется как разница между премией за ближний опцион coll и дальний опцион put. Для понимания как работают дельты на Форекс, можно рассмотреть примеры инвестирования в продажу и покупку. Например, по сигналу стратегии необходимо войти в длинную позицию на определенном уровне стоимости. Фактически следует прибавить ask-bid, таким образом, получится целевой ордер для точки входа на валютный Форекс.
Далее, управление рисками предполагает установку целей, тейка и стопа. Стратегия формирует эти данные, но следует их скорректировать с учетом дельты для выбранного инструмента. Таким образом, цель и тейк профит следует увеличить на спред Форекс, а стоп лосс оставить без изменения. При этом отложенные ордера на покупку будут срабатывать раньше, чем устанавливает стратегия. Если идет выход в короткую позицию, то следует подвергнуть корректировке стоп-лосс. В противном случае выход состоится раньше на значение ask-bid и убытки будут получены, не достигнув линии сопротивления/поддержки. Придется скорректировать и тейк профит, ввиду того, что он закроется по цене ask.